Estratégias Comerciais Não Convencionais

Estratégias de negociação não convencionais Em nossa busca pela estratégia de negociação, acho que muitos de nós se depararam com dezenas de estratégias de negociação mais convencionais que usaram: indicadores técnicos (ADX, MACD, estocásticos etc) suporte de ação de preços e linhas de resistência padrões de candelabro (doji Harami, estrela noturna, etc. Padrões de gráficos (topo duplo, bandeiras, pingentes, xícara e alça, etc.) À medida que conheci mais os assessores especializados (EA), estive exposto a algumas estratégias de negociação, que eu chamava de estratégias comerciais não convencionais. Basicamente, em estratégias de negociação não convencionais, eles não usam nenhuma das coisas listadas acima. Então, permita-me compartilhar algumas das estratégias de negociação não convencionais que eu encontrei. Na negociação de correlação, a base de comércio de pessoas na relação entre instrumentos de negociação iguais ou diferentes . Eu já ouvi um curso lá ensinar as pessoas a comprar uma moeda e vender outra moeda altamente correlacionada. Supostamente, isso irá cancelar o efeito das flutuações do preço da moeda e os lucros virão do swap. Não é uma má ideia. Não é preciso se preocupar com qual direção é a mudança de moeda (aka negociação não direcional) - desde que os 2 pares de moedas se movam REALMENTE em correlação, isto é. Mas meu amigo conseguiu um grande problema. Negociação significa reversão Meu encontro com o PID EA me ensinou o conceito de reversão média. A principal idéia é que há uma grande chance de que o preço volte ao preço médio (mais detalhes no investopedia). Curiosamente, o Dr. Brett tem as estatísticas para mostrar que um comerciante disciplinado pode ganhar a vida simplesmente negociando esse padrão. Teoria do jogo e da informação aplicada à negociação Um amigo on-line introduziu esse conceito recentemente. Na verdade, eu ainda não estive com isso. Basicamente, algum gênio conseguiu representar conceitos de jogo matematicamente, de modo que os parâmetros possam ser manipulados e a otimização possa ser feita. Outro gênio aplicou isso à negociação. Uma dessas aplicações está em Kelly Betting. Isso se aplica ao gerenciamento de dinheiro. Negociação baseada em probabilidade ou outros modelos matemáticos O Hedgecow EA negocia base em um modelo de probabilidade desse tipo. O conceito de alto nível é que é altamente improvável que seja consistente perder por muitos negócios. Então, quando houver uma troca perdida, aumentaremos o tamanho do lote para o próximo comércio. Mais detalhes podem ser encontrados aqui . Disclaimer: Eu não estou recomendando nenhuma EA aqui. Estou apenas ilustrando alguns conceitos comerciais inovadores que eu aprendi de algumas das EAs que encontro. Na verdade, o PID fez com que muitos obtivessem chamadas de margem no ano passado. Para a clientela mais exclusiva, a Investors Trading é uma operação comercial oferecendo soluções de negociação de commodities sob medida. Mas não se deve enganar pelo tamanho da empresa, porque é um bom golpe. Grande parte do seu sucesso recente pode ser atribuído ao seu fundo Strade Basket: uma estratégia de negociação totalmente sistemática que emprega vários modelos e estilos, espalhados por vários programas em todo o mundo. Desde a sua criação em 2004, a loja Swiss CTA passou de força a força, desenvolvendo seu próprio software de negociação, Predileção e desenvolvendo seu modelo de negócios para se manter rentável em um mercado cada vez mais volátil. O mercado europeu está mudando rápido e os CTAs boutique semelhantes aos Investors Trading precisam permanecer maleáveis ​​face a adversidades. Inovação competitiva A gestão de ativos tradicionais é a pedra angular da banca privada suíça, mas com a tempestade econômica que ainda balança a Europa, os retornos estáveis ​​mantiveram-se difíceis. Muitas empresas tradicionais de gestão de ativos foram obrigadas a inovar para se manterem competitivas. A crise serviu para destacar as deficiências do sistema, particularmente no que diz respeito a abordagens de longo tempo. Como resultado, o foco foi lançado em estratégias menos convencionais, como futuros gerenciados. Mas há muito ceticismo, diz Bernard Steiner, diretor de investimentos da Moneywell. Que se especializa em estratégias comerciais e na cena suíça do CTA. O pensamento é muito resolvido nas categorias de investimento e nas abordagens tradicionais de gestão de ativos. Teria que haver uma repensação: em vez de categorias de investimento, os investimentos deveriam ser feitos em conceitos de investimento. A gestão de ativos tradicionais é a pedra angular da banca privada suíça, mas com a tempestade econômica ainda atingindo a Europa, os retornos estáveis ​​mantiveram-se difíceis. Também argumentamos o caso de uma inversão da estratégia do núcleo-satélite: ter alfa no portfólio principal ajudaria muitos Um gerenciador de ativos para gerar melhores retornos para seus clientes. Portanto, há um aumento discernível no interesse entre os clientes, mas ainda há muita informação e trabalho educacional a ser feito. Os investidores privados são perfeitos para os CTA, uma vez que são significativamente menos limitados pelos requisitos regulamentares do que outros fundos, por exemplo, fundos de pensão e, como tal, podem absorver certos riscos para manter um foco de longo prazo. Mas é aqui que o Investors Tradings Strade Basket difere dos outros. CTAs na Suíça O período de tempo para investimentos varia de alguns minutos a alguns dias. A estratégia capitaliza padrões de comportamento, negociações visíveis ou tendências que são sistematicamente identificadas e exploradas. Desde que a plataforma começou em 2007, manteve um desempenho saudável e estável. A Cesta Strade integra o portfólio de negociação do prestigiado dbSelect. Plataforma de negociação de clientes institucionais da Deutsche Banks. É uma combinação perfeita, uma vez que a dbSelect insiste em que todos os seus programas de investimento estejam disponíveis numa base de liquidez diária, e a Strade Basket garante uma liquidez extremamente alta através dos seus altos volumes diários de negociação e da negociação fora de horário. A plataforma tornou-se sinônimo de estruturas de custos altamente eficientes e atraiu mais de 4,5 bilhões de ativos sob gestão de clientes institucionais, incluindo fundos de pensão, fundos soberanos, fundo de fundos, bancos privados e outros. DbSelect oferece 170 programas de investimento, e cada um deve passar pelos padrões mais rigorosos de due diligence e atender aos níveis atuais de sucesso. Effie Datson, Product Head no dbSelect diz: Os programas que têm sido os mais bem-sucedidos são aqueles que trabalham em parceria sólida com o Deutsche Bank que entendem o que podem nos oferecer e aqueles que se envolvem com a gente quando eles têm oportunidades e desafios que podemos Resolver juntos. Nós também tentamos trabalhar com nossos gerentes para trazer oportunidades para eles quando os vemos. É uma rua de dois sentidos. Para o Investors Trading, ser parte da plataforma Deutsche Banks não é apenas uma oportunidade de negócio maravilhosa, mas também um testemunho de seu sucesso e padrões elevados. Markus Walliser, presidente do Conselho de Administração de Investidores, considera que este reconhecimento de padrões é de extrema importância. Ele diz: também temos um produto UCITS IV com a LGT Capital Management. Um lance inicial de motivação veio com a indicação como um dos 20 principais CTAs pelo Barclays Managed Funds Report no terceiro trimestre de 2010. Não é coincidência que o Strade Basket se baseie na Suíça. Steiner diz: há uma cena interessante de próximos CTAs na Suíça. Os futuros gerenciados também possuem uma longa tradição na Suíça. Desafios futuros Os analistas apontam para a confiabilidade e qualidade do mercado da CTA no país, mas há muito a ser dito sobre a posição do país dentro e sobre a relação com a Europa e a UE. No entanto, existe uma regulamentação adicional sobre os cartões. Um documento de consulta recente das Autoridades Européias de Valores Mobiliários e Mercados questionou a forma como os futuros gerenciados e os fundos da CTA podem usar os métodos de replicação do índice de commodities. Louis Zanolin, especialista alternativo em UCITS, com sede em Genebra, disse: Os gerentes de ativos precisarão fazer mudanças significativas para garantir a conformidade, o que é fundamental para que o setor continue sua tendência de crescimento recente. Os gerentes da CTA não serão capazes de lidar com esses novos regulamentos em sua forma atual no entanto, existem opções disponíveis. Um estudo recente do fornecedor de serviços SNL dos 100 principais bancos suíços concluiu que o retorno sobre o patrimônio decresceu ligeiramente, mas de forma constante desde 2006, fazendo com que os lucros caíssem em 78 bancos em uma média de 10%. Além disso, a consulta exige que os gestores de fundos façam Público, a maneira como compilaram seus índices, o que poderia custar a alguns gestores de fundos sua vantagem competitiva. Embora tenha havido alguma preocupação com o novo KAG e um regulamento novo, sem dúvida mais restritivo, as empresas do CTA ainda estão voltando para as margens do Lago de Genebra. Steiner diz: muitos veículos offshore estão sendo trazidos de volta a terra. Isso traz transparência e segurança. E um mercado local transparente e robusto só pode significar boas notícias para a Investors Trading. Apesar dos recentes acordos fiscais internacionais de alto perfil que expuseram alguns dos aspectos mais pouco claros do sistema bancário suíço, não houve nenhuma grande fuga de capital do paraíso bancário sem saída, embora a pressão não diminuiu de forma alguma. Um estudo recente do provedor de serviços SNL dos 100 principais bancos suíços concluiu que o retorno sobre o patrimônio decresceu ligeiramente, mas de forma constante desde 2006, fazendo com que os lucros caíssem em 78 bancos em uma média de 10%. O estudo concluiu que esses resultados decepcionantes são devidos à crise financeira global, e não, como se esperava, um produto de uma regulação mais apertada. Toda crise traz consigo desafios, mas, talvez, mais importante, oportunidades. A Suíça ainda é uma localização privilegiada para o banco de investimento e ainda goza de muitos benefícios com a sua localização e tradição. Post navigation Artigo anterior Genesis pede estabilidade pronunciada